自分の場合、VueやSCSS等の各種フォーマッターが効かなくなって判明した。

原因

Extensions系のトラブルだということは分かったが、詳細は不明。。

対策

回避方法としては、Live Share関連のExtensionsをDisableすると直る。
下記記事によると、Live Share Chatが原因ぽい？

https://qiita.com/mya-zaki@github/items/ab4d8ccc1285f90dda86